El mercado inmobiliario estadounidense atraviesa una fase de ajuste marcada por el incremento de las tasas hipotecarias a 30 años, que alcanzaron un promedio de 6,69%, el registro más elevado en más de un año. Este avance se produce mientras los precios de publicación de las viviendas empiezan a ceder levemente y la oferta muestra señales de recuperación tras años de inventario restringido.
Según la medición de Freddie Mac, la tasa de referencia para hipotecas a 30 años aumentó desde 6,66% la semana anterior y supera el nivel registrado hace un año, cuando rondaba el 6,63%. En contraste, la hipoteca fija a 15 años bajó levemente a 6,01%. Por su parte, las tasas de préstamos jumbo descendieron a 6,774%, los FHA a 6,097%, los VA a 6,167% y los USDA subieron marginalmente a 6,105%.
Para los nuevos compradores, la tasa actual implica un aumento considerable en el costo total del crédito. Según datos del Mortgage Research Center, un préstamo de USD 300.000 a 30 años conlleva pagar cerca de USD 397.620 solo en intereses durante toda la vida del préstamo.
El impacto sobre la demanda de crédito ya se refleja en cifras concretas. La Mortgage Bankers Association reportó que las solicitudes hipotecarias cayeron 2,9% en la última semana medida. Mike Fratantoni, economista jefe de la asociación, explicó que las tasas hipotecarias alcanzaron su nivel más alto en más de un año, lo que debilitó la demanda tanto para refinanciación como para compra.
Pese a los costos elevados, hay señales de cambio en la dinámica del mercado. Sam Khater, economista jefe de Freddie Mac, destacó que los precios de publicación de las viviendas están modestamente por debajo de los niveles de hace un año y el inventario disponible comienza a mejorar, contrastando con el período reciente de oferta sumamente limitada.
Las tasas hipotecarias dependen de varios elementos. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años, que rondaba el 4,67%, funciona como referencia clave y suele responder tanto a la política monetaria de la Reserva Federal como a factores internacionales. En su última reunión, la Reserva Federal mantuvo la tasa de fondos federales en un rango de 3,50% a 3,75%, decisión que contribuyó al entorno de tasas elevadas frente a los mínimos históricos de 2,65% registrados en enero de 2021.
Danielle Hale, economista jefe de Realtor.com, advirtió que la reciente volatilidad de las tasas hipotecarias hace que sea un momento difícil para que los compradores de viviendas naveguen el mercado. Según Freddie Mac, quienes solicitan varias cotizaciones pueden ahorrar entre USD 600 y USD 1.200 al año respecto a quienes solo consultan una opción.
